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[小道消息] 9.14暴跌——解析带血的割肉盘

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发表于 2015-9-15 09:04 | 显示全部楼层 |阅读模式
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如来伸展   发表于 2015-09-15 05:32:39



                           9.14暴跌——解析带血的割肉盘
个股跳水潮在早盘引发恐慌,进而在银行股护盘的状态下弱势运行,基本上呈现稀烂的走势。历次跌势中指数反弹20%个股50%的情况很常见。靠反弹在熊市盈利的投机者有,靠优秀公司穿越熊市的投资者也有,但能切换自如的几乎没有,需要有所舍弃,方能有所收获。
市场今天为国企改革的顶层设计用走势做了投票,对错不需要争议,重点在于明确市场状态,选择一个属于自己的交易盘法,舍弃多余的动作。
经历了两次惨烈杀跌后,市场基本状态已经清晰,总结为以下几点:
1、当前的救市资金从救趋势转化为救波动率,救系统性金融危机;
2、重点攻击银行保险,辅助其他50ETF权重,几乎彻底舍弃小盘股;
3、股指期货实质性歇业后,几乎没有合适的避险工具;
4、市场上有限的空头工具空间被渐渐消耗殆尽,几乎毫无空间,如分级A类;
5、零星的配资砍仓盘不断出现,至于砍仓在九月何时结束,无从得知,本身就是糊涂账。
这种基本状态下,大资金要实行大举建仓,实际上是风控体系形同虚设,非主观能力原因,而是客观上市场不具备让资金安全建仓的环境。或者更极端讲,根本就连形同虚设都不存在,轻而易举就能够由于系统杀跌而轻易打爆机构的止损线...按照逻辑推演,在没有新的入市资金配合,同时机构保持大部分时间段观望的状态下,市场会呈现出购买力衰竭的态势,实际在盘中购买力不足,大部分的拉升为尾市或者瞬间拉升吸引跟风,最标准的存量博弈甚至减量博弈走势。
在专业盘口里我们称新入市资金为饵料,饵料不足的盘面,存量博弈会极为惨烈,一个局部板块的热点就会变为另外一个板块的弱势,因为市场的持续性供血跟不上,而在基本面层面的企业经营又由于经济形势呈现出衰败态势。剩下的戏码就是国家队拿着灭火器,在指数即将崩盘之际,挺身而出救火,之后持续同样的戏码,周而复始,至于戏码何时结束?无从得知,只能清晰戏码在循环持续。
另外一方面是零星的游资,非常遗憾由于打击敢死队的系列举措,使得游资从激进与剑走偏锋,突然变成了保守的交易行为,盘中最关键的零星热点几乎不复存在,而它们何时重新浮现?也无从得知,至少在盘面观察,暂时消失了,能做的仅仅是静候他们的出现,以唤起市场的投机活力。
描述完现象,几个策略要点也浮出水面:
1、救市资金将50ETF盘面强行拉红的行为,应该赌它会持续,但后期筹码过度集中后会反向打压,进而形成对指数最大的利空因素;
2、创业板之类的小盘股,让它们去自我寻底,之后夯实底部,以期涌现新价值;
3、跌势里除非量价配合极为稳健,否则别来回切换个股,存量博弈下保持纠错的机动性远重要于趋势;
4、让交易变得简单,建议大面积删减自选股,除金三胖,少数次新股,自己密切跟踪的绩优股,上海本地国企改革概念,其他建议全部舍弃。
自己密切跟踪的绩优股结合配资盘的肃清,就是最大的砝码,今日盘面不管好的坏的都一股脑杀下去,后市会严重分化...机会就在绝望里诞生。
极为难熬的绞杀阶段,机遇也在不断浮现,例如恐慌的配资盘会零星涌现,但它何时是尽头谁也不得知,但如果企业是您密切跟踪的,那么恰恰就是最好的机遇,别人不计成本砍出的带血筹码,恰恰就是您利用优秀的仓位管理布局的阶段。
杠杆市场的肃清与交易制度上的矫枉过正,将是后市最大的机遇,留待解析。



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 楼主| 发表于 2015-9-15 09:07 | 显示全部楼层
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谈股老朱   发表于 2015-09-15 05:29:02 股吧网页版

二次底部结构最后一跌,将是加仓抄底好机会

目前,股市泡沫和风险已得到相当程度的释放,市场交易基本正常,流动性较为充裕,市场内在稳定性增强,再度发生第三轮股灾的可能性已经极小。

我们相信,进入9-11月份,市场虽然有波动,但会进入一个相对前期稳定的阶段。前次我们判断9月份“危中有机”的三个逻辑是(1)股指期货的领先做空压力骤降;(2)中小创个股普遍超跌;(3)权重股维稳。事实上,上周内生性的超跌反弹动力借助于财政政策稳增长预期,得以释放之后,上述三个“危中有机”的逻辑,正在转变为市场进入波幅收窄稳定阶段的市场内因。再进一步看,市场外部的压力支撑因素也正在进行着此消彼涨的变化,只是这种变化要演化为趋势的转变,还需要很长的时间。

支撑方面自上而下来看,首先,李克强在达沃斯论坛上表示,中国的经济形势可以说是“形有波动,势仍看好”。而且中国经济不会出现“硬着陆”,这不是空话。他指出,“正在采取必要的定向调控、相机调控、精准调控措施。一旦出现滑出合理区间的迹象,我们将有足够的能力来应对。”中国股票市场6、7月份发生异常波动,有关方面采取措施稳定市场,是为了防止风险的蔓延,现在可以说防范住了系统性金融风险。其次,G20财长和央行行长会议上,中国人民银行行长周小川表示,目前,人民币兑美元汇率已经趋于稳定,股市调整已大致到位,金融市场可望更为稳定;最后,证监会有关负责人在答新华社记者问时表示,目前,股市泡沫和风险已得到相当程度的释放,市场交易基本正常,流动性较为充裕,市场内在稳定性增强。

上述政策表态结合估值中枢明显下移、杠杆融资风险得到相当程度释放、助涨助跌规制性因素得到有效抑制的市场因素判断,在目前点位市场再度发生第三轮股灾的可能性已经极小。

压力方面,进入三季度以来工业生产形势严峻,产出能力走弱,工业通缩压力加大。但这都不是基本面关键因素,关键是经济“势仍看好”以及结构改革坚定推进的预期仍在。目前压力主要来自于市场层面的清理配资压力。日前证监会新闻发言人通报了证监会拟对华泰证券、海通证券、广发证券、方正证券、浙商期货等五家机构作出行政处罚的情况,主要是未对外部系统接入实施有效管理。目前监管层对场外配资的清盘,涉及的存量可能不单是软件接入的资金,伞形信托也已经受到波及且清理大概率要有时间期限。这里产生的实际卖压与负面情绪是目前市场的主要压力。

我们一直认为,市场外因通过内因起作用,市场运行自有本身的规律。从内外部因素与市场本身结构与趋势运行的节律看,目前市场进入稳定阶段的趋势属性应该是始于5178高点调整的后期与做空能量的消耗阶段。在4月28日3388-3490周线跳空缺口中期重压之下,9-11月份的市场可能冲高遇阻回落,甚至再次步入一个失败形态的下跌波段。但是基于明年一季度的战略来讲,都是一个左侧布局的时间。

短期而言,美股三大指数目前大概率是一个下跌中继形态,美联储议息会议决定与市场的预期差对A股市场的左侧时间而言,可能是一个扰动因素;结构方面看,虽然像上海本地股等一些配资平仓压力小的板块会有一些短线机会,但是在左侧时间里,我们并不建议去刻意把握短线机会,而建议对中线目标进行分步建仓,并利用市场下跌趋势尾部的波动,高抛低吸降低持仓成本。
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发表于 2015-9-15 09:39 | 显示全部楼层
全部跌停,现在都不看了,转变策略。
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发表于 2015-9-15 16:56 | 显示全部楼层
本帖最后由 hwp1978 于 2015-9-15 17:02 编辑

上面的这些砖家,就是等着我等散户进去给大户去垫背去。

傻子现在才去进股市。
多日前我就已经发过了这样的帖子。股指期货保证金增加、交易费用增加。
http://www.chinadforce.com/forum ... 7&fromuid=10578
(出处: 龙族联盟)


预计后市点位2500.等待验证。
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发表于 2015-9-15 17:03 | 显示全部楼层
我不愿意转帖,更愿意去评论这些砖家是不是该去挨砖。

点评

哈哈你站的高度在专家之上,只管拍砖,厉害  发表于 2015-9-16 09:57
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 楼主| 发表于 2015-9-15 22:11 | 显示全部楼层
hwp1978 发表于 2015-9-15 17:03
我不愿意转帖,更愿意去评论这些砖家是不是该去挨砖。

大盘下跌还有空间,个股已经没有空间可跌了。
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发表于 2015-9-16 08:20 | 显示全部楼层
金粒 发表于 2015-9-15 22:11
大盘下跌还有空间,个股已经没有空间可跌了。

还是有的。
你看着。好多股票最起码还能跌4--5个跌停。
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 楼主| 发表于 2015-9-16 10:11 | 显示全部楼层
金粒 发表于 2015-9-15 09:07
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谈股老朱   发表于 2015-09-15 05:29:02 股吧网页版

两个致命伤 发表于 2015-09-16 05:58:22



             四座大山压顶 证监会强硬态度透露一信号
9月15日,A股再度展开大跌模式。上证指数低位震荡,盘中一度跌破3000点,最终收于3005.17点。

近3个月A股出现16次千股跌停,本以为随着《花千骨》的结束,千股跌停的现象就不再出现,谁知,接上的是《云中歌》(晕中割);此外还叠加着《爸爸去哪儿》(找跌);据说,洪导已经在筹划《我是割手》最新一季了。。。。。。

四座大山压顶
当前市场交投清淡,分析认为导致市场徘徊不前的不利因素大致如下:

1、股票基金连续遭到赎回,资金持续流出,机构逢反弹出逃让股指反弹压力山大;

2、本月底将是监管层清理场外违规配资大限,残余配资盘的清理给市场带来心理压力;

3、技术面上,大盘量能持续萎缩,且在短暂反弹后出现横盘走势,A股向来有久盘必跌的习惯;

4、美联储本周召开会议,讨论加息事宜,市场担心由于加息而导致的外资流出性风险。

证监会处罚清单强势披露监管红线
按照证监会9月14日晚间披露的最新数据,截至9月11日,完成清理资金账户3255个,占全部涉嫌场外配资账户的60.85%;还有2094个账户尚未清理,持股市值约1876.27亿元。

据中证网报道,9月30日是券商关闭伞形信托第三方接入系统的大限。华泰证券和中融信托之间的纷争曝光之后,各券商清理进程备受关注。

对华泰证券、海通证券、广发证券等5家机构处以重罚之后,证监会清理配资的工作仍在继续进行。监管层如此强硬的态度使得券商丝毫不敢怠慢。而伞形信托成了此轮清理中的重点。

证监会为何念念不忘伞形信托?
之所以每次监管层觉得有风险,都必言伞形信托,是因为它和融资融券比起来,撬动大市的能力要更猛。

一是伞形信托的设立过程十分便捷。由于伞形信托下设的各子信托无需单独开户,投资者实际加入伞形信托一般仅需要一到两天。而融资融券业务因单一账户模式,开立账户往往需要耗时七天左右。

二是伞形信托所投资标的范围大大超过融资融券业务。除主板、中小板和创业板个股,伞形信托可以参与两融账户无法触碰的ST板块,亦可以参与封闭式基金、债券等投资品种的交易。

三是伞形信托高杠杆率远超融资融券。不同于融资融券普遍以1:1为杠杆率,市场中较为常见的伞形信托杠杆比率是1:2或1:3。

2000亿卖盘重压
最早按要求清理伞形信托第三方接入系统的是齐鲁证券,随后中航证券、西南证券、华泰证券、国信证券等券商纷纷跟进。对于逾期不处理的账户则采取“限制资金转入”及“限制买入”等措施。

据21世纪经济报道记者从多家券商处获悉,截至9月2日,待清理的配资存量或不少于2000亿元。

长江证券投资顾问宋中庆分析认为,配资盘的被迫卖出给本就羸弱的市场以重压。

散户应该学会休息,最好的建仓点或是2850点
据期货日报报道,广发期货分析师胡岸认为,指数筑底企稳还需要很长一段时间。短期来看,国企改革的利好或已提前透支,本周美联储加息的不确定性会对整个市场造成较大干扰。长期来看,投资者对未来宏观经济好转的信心仍然不足,仅仅凭借流动性宽松的预期难以支持股指重返牛途,预计股指持续振荡筑底的概率大。操作上,建议在美联储会议前保持谨慎态度,离场观望为主。

长江证券投资顾问宋中庆分析表示,数据显示基金连续九周流出市场,尽管场外有大量资金闲置,不过大跌的记忆使得这些资金难以快速入市。后市操作策略上,市场有向下破位的嫌疑,也可能在护盘资金的维护下继续震荡,但是赚钱效应低迷,目前不太适合大规模入场,宏观经济层面也不支持股市出现较大行情,建议继续谨慎观望,控制风险。

申万宏源昨天发布A股策略投资报告称,当前位置并不具备反转行情的条件,短期追高仍需谨慎。最好的建仓时点是2850点附近,当前行情善于短线交易的投资者适当参与,长期大型资金短期“休息一下”也无妨,可以耐心等待更好的买入机会。



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 楼主| 发表于 2015-9-16 10:15 | 显示全部楼层
牛牛要蜕变   发表于 2015-09-16 06:00:03



美联储决定A股走势,C5浪迎来最后一跌
短期不要和政策作对,长期不要和市场作对。如果明天还是继续C5浪下杀,那就忍受这可能的最后一跌。现在,投资者只有两个选择,要么你早已空仓,要么你就地趴下。现在不操作就是生存之道,唯有时间才能解救我们。

今天多空双方开启3000点保卫战,战火烧到了所有板块,几乎无一幸免,前期部分领涨的板块已经转化成领跌板块,并且开始创出新低。

A股最糟糕的状况已经降临,七月的时候,我们曾以为这是A股的美好时代,因为最好的政策环境,各种利空都不断被取缔。然而,股市还是跌跌不休,2015年已成为中国股民最深的痛,如果说六七月还是把浮盈亏去,那么八九月则是把本金下杀。

四五月时,曾经有亲友和同学来询问炒股事宜,他们打算开户入场,不过,笔者都提醒他们你们做好亏损的准备,能投入多少,就准备亏多少。现在回想起来,这些夸张渲染的话,阻止了他们的财富虚幻的增长,同时也防止了他们的财富在这场绞杀战。当时,余额宝的资金大幅缩减,纷纷转入股市,现在看来很多人的收益还远不如余额宝。

今天的走势让人非常沮丧,笔者在《A股再现情绪性杀跌 尾盘光头阳线露转机》提到昨天大盘60分钟线最后有一根长下影光头阳线,原以为那是一根有反转意味的信号。现在看来,那只是国家队强行拉升的痕迹,市场对此并不认可。于是今天继续开始下杀,国家队再没有昨天凌厉的出手。

今天的行情相当令人沮丧,C5浪的下挫正在从推理变为现实。如果参照C1下跌的比例,那么C5差不多下探600点,即从3200点滑到2600点。这样的话,那么现在的股票还需要二三个跌停才能止住。当然,这可能是最糟糕的状况,笔者为什么还留存一丝希望,因为它有三个变数。

一是国家队介入是一个大的变数,2850是否能成为一个铁底,这还需要求取共识。国家队如果不惜一切代价拯救股市,那么这个C5浪可能成为一个失败的浪形。这样就会经过盘整,那就完结了从去年六月开启的行情,然后重新开启一波新的行情,尽管它需要时间,但也可以给人希望。

二是由于国家队前期的介入,它的非市场因素已经让上证指数严重失真。有人认为,如果将国家队强力拉抬银行、保险等权重股托住指数的因素予以扣除,那么现在上证指数的点位已经到达2500点,那是去年11月的位置——笔者随机抽查了几十只个股,多数回到了这个位置。如果波浪理论是对市场自然力量的描述,那么这就是一个底部,在没有发生经济崩溃、战争等极端情况,已经跌无可跌。

三是美联储会在后天做出加息与否的决定,这个预期已经让全球动荡不安。而且耶伦继承了格林斯潘的传统,他们说话从来就是模棱两可,不到最后一刻,外界永远无法猜到结果。这有两个可能,一是小额加息,那么会带来一波全球的资金回流,全球市场受到震撼。但也就如此,之前市场已经消化了不少,美国加息不是世界末日。二是延迟加息,这会让全球资本市场松一口气,然后开始反弹和复苏,再坐等下一次加息节点。

昨天的下杀,笔者曾猜测,“就目前的公开信息来看,周一并没有特别重大的利空出现,难道又是莫名其妙的清理配资,或完全是情绪性杀跌?”从昨天晚上的消息来看,果然又是配资清理的原因。因为更多券商给配资发出最后的通牒,这引发了市场的恐慌,据统计,这是年内第16次千股跌停的惨烈一幕。

也正因为如此,昨晚证监会连夜回应第一财经记者的询问,透露了目前残余配资1800多亿。按照现有方式、节奏对剩余场外配资账户进行清理,对市场不会造成明显冲击。同时,对于市场担心的股权质押的平仓风险,证监会明确了主力的规模约6000多亿,它们的保障比例近300%,换言之,有1.8万亿资产做担保。

如果依据这个消息,那么配资的清理应该不会成为大问题。

市场的疑虑可能还有两点:
一是证监会掌握的配资信息是否全面,是否还有漏网之鱼;
二是清理配资的同时有没有装备国家队以防不时之需。

从现在看来,可能还存在一些尚未清楚的配资正在起作用,他们未必会被行政的力量清理,但是这种市场下杀想戾气,没有配资可以安然无恙。另外,清理配资确实配备了国家队的护盘,但是他们的规模和装备如何,外界无从得知,这让市场的信心有所不足。

回到今天的盘面,沪深两市早上大幅低开,沪指开盘跌逾2%,之后小幅震荡回升,10点10分左右冲高回落一路震荡下行;午后开盘,沪指短暂回升后继续呈下行趋势,盘中一度痛失3000点关口,14点10分左右探底回升跌幅收窄,最低跌至2983.92点,盘中两桶油护盘但效果微弱;创业板今失守1800点,最低跌至1794.29点。盘面上,板块全线翻绿,两市近2200股下跌,逾700股跌停,成交量萎缩明显。

笔者反复提及且重仓的**板块,在这两天的暴跌中相对抗跌,其中一些个股还能逆势上涨。关于这个板块,笔者的逻辑就是,如果**都不能扛住非理性下跌,那么这个股市就丧失了基本的价值——无论是投资还是投机。

只要目前仓位较轻的投资者,比如两三成的仓位,还持有**概念,哪怕暂时被套,也不用担心。未来的行情会启动,在这个时候不要割掉未来最能强势上涨的个股,即便波段操作,抛了也要及时捡回来。

至于一些不断创出新低的股票,业绩又缺乏支撑,未来也少了炒作的题材。那么适当减仓,或者换股会比较好。这个时候,忍痛割肉其实并不太好,因为目前是3000点,即便下探2600点,无论从哪个角度来说,A股重回3000点也是毫无疑问的。

所以,总体上来说,还是尽量降低仓位等待趋势明朗再行动手。因为这种大幅震荡,投资者很难有平静的心情去操作。股市操作失败,通常都是双重打击,一方面是金钱的损失,另一方面是判断的失误。这往往会让人怀疑人生,为什么自己总那么倒霉,一卖就涨,一买就跌,这难道是宿命?

当然不是,新股民都需要经历这一关的,千百万的股民都如此,你这是在这场惊涛骇浪中的一员,不是特别幸运,也不是特别倒霉。

在这场下跌中,多少私募都清盘,多少公募都陷入亏损,机构和散户都被杀的遍体鳞伤。既然没有多少人能够逃过此劫,那么就不要对自己太苛刻,先放松一下吧,这几天不用紧盯盘面。

短期不要和政策作对,长期不要和市场作对。如果明天还是继续C5浪下杀,那就忍受这可能的最后一跌。

现在,投资者只有两个选择,要么你早已空仓,要么你就地趴下。

现在不操作就是生存之道,唯有时间才能解救我们。



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 楼主| 发表于 2015-9-16 19:02 | 显示全部楼层
aaron 发表于 2015-9-15 09:39
全部跌停,现在都不看了,转变策略。

黑暗要过去,曙光要来临,慢牛的起点开始了
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